Investovanie po inflácii mení správanie Slovákov. Jedna chyba môže pokaziť aj zdanlivo výhodné rozhodnutie

Investovanie sa po skúsenostiach s vysokou infláciou dostáva do pozornosti čoraz väčšej časti Slovákov.
Pri výbere riešenia by nemal rozhodovať iba očakávaný výnos, ale aj cieľ, časový horizont a schopnosť znášať riziko.
Podľa údajov uvedených v podklade dnes investuje približne 20 až 25 percent ľudí na Slovensku.
Konzervatívnejší klienti pritom môžu využívať aj produkty, ktoré pracujú s ochranou vloženej alebo investovanej sumy za vopred stanovených podmienok.

Investovanie sa pre časť slovenských domácností postupne stáva bežnou súčasťou uvažovania o osobných financiách. Skúsenosť s rastúcimi životnými nákladmi a vysokou infláciou ukázala, že dlhodobé ponechanie všetkých peňazí na bežnom účte nemusí byť ideálnou voľbou. Súčasne však rastie opatrnosť a ľudia sa častejšie zaujímajú aj o nepriaznivé scenáre. Pri rozhodovaní preto čoraz väčšiu úlohu zohráva rozloženie rizika, pravidelnosť a kombinovanie viacerých riešení. Samotný vysoký očakávaný výnos ešte neznamená, že konkrétny produkt je vhodný pre každého. Odborníci upozorňujú, že dôležitý je najmä finančný cieľ, obdobie, počas ktorého môže investor peniaze ponechať investované, a jeho vzťah ku kolísaniu hodnoty. Rozdiel môže byť zásadný najmä medzi človekom, ktorý bude peniaze potrebovať o dva roky, a tým, kto investuje na desaťročie. Dôležité je tiež vedieť, ako investor zareaguje v situácii, keď hodnota jeho portfólia dočasne klesne. Čo by si teda mal človek ujasniť skôr, než začne vyberať konkrétnu investíciu?

Investovanie sa po inflácii dostáva viac do pozornosti

Vysoká inflácia a rast životných nákladov ovplyvnili spôsob, akým časť Slovákov premýšľa o úsporách. Podľa údajov uvedených v dodanom materiáli dnes investuje približne 20 až 25 percent ľudí na Slovensku.

S rastúcim záujmom však prichádza aj väčšia obozretnosť. Investori sa častejšie snažia obmedziť riziko výrazných výkyvov, využívajú pravidelné investovanie, rozkladajú peniaze medzi viaceré riešenia alebo kombinujú rôzne produkty.

Pozornosť sa zároveň presúva od samotného výnosu k širšiemu pohľadu. Potenciálne zhodnotenie je iba jednou časťou rozhodovania. Rovnako dôležité je, čo sa môže s investíciou diať v menej priaznivých obdobiach a či je investor pripravený takýto vývoj zvládnuť.

Investovanie by malo začať tromi otázkami

Podľa expertov z VÚB by mal človek pred výberom konkrétneho riešenia poznať odpoveď na tri základné otázky.

Prvou je finančný cieľ. Iné nastavenie môže mať človek, ktorý si buduje rezervu, a iné ten, kto odkladá peniaze na bývanie, vzdelanie detí alebo budúce doplnenie príjmu na dôchodku.

Jasný cieľ má význam aj v období poklesov. Ak investor vie, prečo peniaze investoval a kedy ich bude potrebovať, jednoduchšie sa môže držať pôvodnej stratégie a nereagovať impulzívne na každý pohyb trhu.

Druhou otázkou je časový horizont. Pri období približne do dvoch rokov býva dôležitejšia nižšia volatilita, teda menšie kolísanie hodnoty. Pri horizonte päť, desať alebo viac rokov môže investor v závislosti od svojej situácie akceptovať výraznejšie výkyvy výmenou za vyšší potenciál zhodnotenia.

Treťou oblasťou je vzťah k riziku. Nie každý znáša pokles hodnoty rovnako. Kým jeden investor dokáže dočasný prepad pokojne prečkať, iný môže pod tlakom ukončiť investíciu v nevhodnom okamihu a tým si stratu zafixovať.

Aj preto neexistuje jeden univerzálne najlepší investičný produkt pre každého.

Investovanie a úloha odborného poradenstva

Digitálne platformy výrazne zjednodušili prístup k investičným produktom. Možnosť začať investovať cez internet však sama osebe neznamená, že človek vie správne vyhodnotiť všetky riziká alebo zostaviť portfólio zodpovedajúce jeho životnej situácii.

Odborné poradenstvo môže pomôcť pri pohľade na financie ako na jeden celok. Do úvahy môže vstupovať vytvorenie rezervy, zabezpečenie rodiny, dlhodobejšie ciele aj ochota znášať kolísanie investovaných peňazí.

VÚB uvádza, že pri investičnom poradenstve zohľadňuje finančnú situáciu klienta, jeho ciele, investičný horizont aj vzťah k riziku. Cieľom takéhoto procesu podľa banky nie je automaticky vybrať riešenie s najvyšším možným výnosom, ale produkt zodpovedajúci konkrétnemu klientovi a priebežne posudzovať jeho vhodnosť.

Investovanie pre konzervatívnejšie nastavených klientov

Investovanie si časť ľudí stále automaticky spája s vysokou mierou rizika. Na trhu však existujú aj produkty určené klientom, ktorí uprednostňujú konzervatívnejší prístup a chcú mať podmienky výsledku stanovené vopred.

Jedným z riešení, ktoré VÚB uvádza vo svojej ponuke, je Prémiový vklad. Je určený klientom, ktorí nechcú podstupovať investičné riziko spojené s možnou stratou vloženého kapitálu.

Produkt spája garantovaný úrok s možnosťou bonusového úroku, ak budú splnené vopred stanovené podmienky naviazané na vývoj vybraného finančného ukazovateľa. Podľa podkladu zostáva vložený kapitál zachovaný a klient zároveň môže dosiahnuť vyššie zhodnotenie ako pri bežných sporiacich produktoch.

Prémiový vklad je určený pre klientov s voľnými finančnými prostriedkami od 1 000 eur, ktorí sú ochotní ponechať ich uložené počas stanovenej doby viazanosti.

Ďalšou možnosťou sú investičné certifikáty. Tie sú podľa materiálu vhodné najmä pre klientov, ktorí uvažujú o strednodobom investovaní a hľadajú potenciál atraktívnejšieho výnosu pri vopred určených pravidlách.

Ochrana investovanej sumy môže byť pri týchto produktoch nastavená do určenej výšky podľa konkrétneho typu certifikátu, pričom podmienkou je držanie certifikátu až do splatnosti.

Niektoré emisie využívajú aj takzvaný pamäťový efekt. Ak sa podkladové aktívum po slabšom období do konca investície vráti najmenej na svoju počiatočnú hodnotu, investor môže podľa podmienok konkrétnej emisie dodatočne získať aj úroky, ktoré sa v predchádzajúcich obdobiach nevyplatili.

Investovanie nie je súťaž o najvyššie percento

Pri osobných financiách môže byť lákavé porovnávať produkty iba podľa očakávaného výnosu. Takýto pohľad však nezohľadňuje, či investor peniaze čoskoro potrebuje, či má dostatočnú rezervu alebo ako zvláda poklesy hodnoty.

Za vhodne nastavenú investíciu možno preto považovať takú, ktorá zodpovedá konkrétnemu finančnému cieľu a prijateľnej miere rizika.

VÚB zároveň ponúka klientom viacero riešení a pri ich výbere odporúča zohľadniť individuálne potreby, finančné možnosti, plánovanú dobu investovania aj toleranciu rizika.

Dôležité upozornenie

S investovaním je spojené riziko. Hodnota investície môže rásť, stagnovať alebo klesať a návratnosť pôvodne investovanej sumy nemusí byť zaručená. Minulá výkonnosť zároveň nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti.

Materiál má všeobecnú informačnú povahu a nepredstavuje individuálne investičné odporúčanie ani investičný prieskum. Pred prijatím rozhodnutia je potrebné oboznámiť sa s dokumentáciou konkrétneho produktu, jeho podmienkami a rizikami.

Prémiový vklad je podľa dodaného materiálu štruktúrovaným vkladom v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch. Informácie o investičných službách, rizikách, podmienkach produktov, Dokumente s kľúčovými informáciami či Predajnom prospekte poskytuje VÚB na svojich predajných miestach a na stránke vub.sk.